Selecteer een pagina
Home » Kansen & Risico's » Jody Kochansky: “Dankzij machine learning selecteren we de juiste financiële data”

Jody Kochansky: “Dankzij machine learning selecteren we de juiste financiële data”

door

Technologie verandert de financiële sector razendsnel. Zeker nu slimme computers nauw samenwerken met de mens. “Met machine learning kunnen we bijvoorbeeld de totale carbon footprint van een portefeuille bepalen”, zegt technologiestrateeg Jody Kochansky van BlackRock.

Menig adviesrapport benadrukt hoe de huidige technologische ontwikkelingen de financiële wereld veranderen. “Het is nooit anders geweest”, zegt Jody Kochansky, technologiestrateeg van BlackRock. “De financiële sector heeft altijd vooropgelopen op het gebied van technologie.” Kochansky geeft als managing director van BlackRock’s technologieplatform Aladdin leiding aan meer dan 1.300 ontwikkelaars en technologie-experts.

“Dat de financiële markten in grote mate virtueel zijn, maakt ze bij uitstek geschikt voor de adoptie van technologische ontwikkelingen”

De historische context is voor hem cruciaal om de huidige ontwikkelingen te begrijpen en nieuwe kansen te zien. “Dat de financiële markten in grote mate virtueel zijn, maakt ze bij uitstek geschikt voor de adoptie van technologische ontwikkelingen. Van de geldautomaat in de jaren zeventig tot de automatisering van de beleggingshandel, en het gebruik van algoritmen in beleggingsadvies sinds de jaren negentig.” Kochansky merkt dat de vooral kostenvoordelen daarbij veel aandacht krijgen. “Het is belangrijk dat de kosten van beleggen zijn gedaald. Maar er is veel meer.”

Bekijk ook deze video“Machines en mensen moeten beter gaan samenwerken”

De carbon footprint van een portefeuille

Kochansky ziet dat de technologie helpt om op efficiënte wijze portefeuilles te beheren. Rendement en risico zijn zo beter te herkennen. Ook komen nieuwe klantengroepen binnen bereik. “Je bedient een groep klanten waarvan het vermogen zich voorheen niet leende voor de diensten van een financieel adviseur. Terwijl dit een groep is die juist financieel advies kan gebruiken.” Hij noemt ook de snelle vlucht van machine learning, een technologie waarbij robotsoftware in staat is op basis van data beslissingen te nemen. Die technologie helpt bijvoorbeeld bij de integratie van duurzame criteria in het beleggingsproces voor professionele beleggers. “Op basis van duurzame data kunnen we de portefeuille optimaliseren, bijvoorbeeld op basis van individuele ESG-criteria of door de totale carbon footprint van een portefeuille te bepalen.”

“Op basis van duurzame data kunnen we de portefeuille optimaliseren, bijvoorbeeld op basis van individuele ESG-criteria of door de totale carbon footprint van een portefeuille te bepalen”

Leren van de computer

Kochansky omarmt de technologie, maar ziet ook een belangrijke rol voor de mens. “Machine learning biedt de kracht om grote hoeveelheden data te vergelijken. Er is echter een hoop menselijke creativiteit en inzicht nodig om de algoritmen te maken die tot dit resultaat leiden. Zo kostte het mijn collega Bradley Betts bijna drie jaar om de computer te leren hoe je alpha selecteert. (Betts is managing director van Scientific Active Equity, het fondsenteam van BlackRock dat belegt op basis van kwantitatieve analyse van data, red.) De menselijke kennis blijft dus nodig, bijvoorbeeld om de computer te leren omgaan met fake nieuws of koersuitslagen door politieke ontwikkelingen.

Chinese bordspel GO

“Dat betekent niet dat de mens niet kan leren van de computer”, zegt hij. Hij is bijzonder geïnteresseerd in een recent experiment met het Chinese bordspel GO. Waar slimme computers tot nu toe de data van miljoenen door mensen gespeelde GO-partijen gebruikten, pakten de ontwikkelaars het anders aan. “Na een simpele uitleg van de regels lieten ze de computer tegen zichzelf spelen. Zo ontstond een algoritme dat de computer in staat stelde binnen veertig dagen de beste GO-speler ter wereld te worden. De computer had daar bovendien slechts tien procent van de eerder gebruikte geheugencapaciteit nodig. Het levert waardevolle kennis op voor het bouwen van slimme algoritmen, onder andere voor de selectie van financiële data.”

Machine learning helpt

Kochansky benadrukt dat technologie wel om de juiste mindset vraagt. “De geschiedenis laat zien dat ad hoc initiatieven alleen tot teleurstelling leiden. Daarom stimuleert BlackRock de technologie-mindset in alle onderdelen van de onderneming. “Bijvoorbeeld door technologieplatform Aladdin de kern van de onderneming te maken, in plaats van een onderdeel van een regulier bedrijfssysteem. Al onze kennis is daar verzameld. Ook organiseren we regelmatig hackatons, waarbij werknemers kwesties voorleggen aan onze ontwikkelaars in een weekend proberen op te lossen. De beste oplossing wint.” Dat kan gaan om portefeuille-optimalisering, maar technologie helpt ook om de organisatie zelf te verbeteren.

“Dankzij machine learning is het mogelijk razendsnel te bepalen op welke van de duizenden beleggingscontracten van onze klanten een specifieke wetswijziging van toepassing was”

“Zo bleek het met machine learning mogelijk razendsnel te bepalen op welke van de duizenden beleggingscontracten van onze klanten een specifieke wetswijziging van toepassing was. Een taak die juridische medewerker die de kwestie voorlegde anders dagen had gekost.” Kochansky koestert experimenten als deze en deelt ze graag met anderen. “Het delen van kennis past bij financials die gebruik willen maken van de mogelijkheden van technologie. Van onze bijeenkomsten voor klanten is die over onze technology culture sinds de start het best bezocht en gewaardeerd.”

 

Jody KochanskyJody Kochansky, Managing Director, is als hoofd van de Aladdin Product Group (APG) van BlackRock verantwoordelijk voor de ontwikkeling en uitvoering van de visie van het Aladdin-platform voor risico- en beleggingsbeheer, dat wereldwijd gebruikt wordt door BlackRock en een groot aantal cliënten van BlackRock. Het team telt meer dan 1.300 ontwikkelaars en technologie-experts. Kochansky is tevens lid van BlackRock’s Global Operating Committee. Jody Kochansky behaalde in 1990 een BA-graad in economie aan de Amerikaanse Duke University.

Inventors.finance maakt gebruik van cookies en vergelijkbare technieken van haar en/of derden om I) het gedrag van bezoekers vast te leggen en te analyseren om de websites en apps te verbeteren, II) om het mogelijk te maken content via social media te delen, III) om de inhoud van haar websites en advertenties beter af te stemmen op uw interesses en IV) om informatie te verzamelen over uw voorkeuren en de informatie toe te voegen aan uw klantprofiel. Zo kunnen u ook buiten Inventors.finance relevante aanbiedingen worden gedaan. Als u verder surft, accepteert u deze cookies en gaat u akkoord met de verwerking van de (persoons)gegevens die met behulp van cookies kunnen worden verzameld en verwerkt voor de onder I) tot en met IV) genoemde doeleinden. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten