Selecteer een pagina
Home » technologie » Iedereen zijn eigen duurzame portefeuille

Iedereen zijn eigen duurzame portefeuille

door

Datatechnologie maakt maatwerk mogelijk

 

Over duurzaam beleggen lopen de meningen flink uiteen. Datatechnologie houdt de discussie helder en geeft inzicht in risico en rendement van uw duurzame keuzes.

Zin in een pittige discussie? Start dan eens een gesprek met een professionele belegger over hoe een duurzame portefeuille eruit moet zien. Al snel is duidelijk dat duurzaam beleggen zich niet laat vangen in één beleggingsstrategie. Beleggers die in hun beleggingsproces rekening houden met mens, milieu en maatschappij hebben dan ook de meest uiteenlopende portefeuilles, weet Coen Brouwer, Director bij BlackRock. “Ieder met een eigen risico- en rendementsprofiel,” Hij ziet hoe institutionele beleggers van over de hele wereld zoeken naar een passende manier om duurzame criteria mee te nemen in het beleggingsbeleid. Dat beleggers duurzame criteria moeten opnemen in het beleggingsproces, staat voor Brouwer vast. “Keer op keer wordt bewezen dat beleggers duurzame data niet kunnen negeren. De ESG-criteria gaan over onderwerpen die de aandeelhouderswaarde enorm kunnen beïnvloeden.” Zelf integreert BlackRock traditionele en duurzame beleggingsdata op het eigen Aladdin platform.

duurzaam, tech, data,
Coen Brouwer, Director bij BlackRock: “Keer op keer wordt bewezen dat beleggers duurzame data niet kunnen negeren. De ESG-criteria gaan over onderwerpen die de aandeelhouderswaarde enorm kunnen beïnvloeden.”

Alcohol in de portefeuille

Wereldwijd nemen meer beleggers duurzaamheid mee in het beleggingsbeleid. Onder andere regionale en culturele voorkeuren bepalen hoe dat in de portefeuille uitpakt. De verschillen zijn opvallend. Zo zijn alcoholproducten in duurzame institutionele portefeuilles in de Verenigde Staten veelal uitgesloten. Een gevolg van de duurzame beleggingsstijl die in de VS van oudsher op ethische criteria is gebaseerd. Nederlandse duurzame beleggers hebben er geen moeite mee om in drankproducenten te beleggen, mits de onderneming zijn marketing niet op minderjarigen richt. Met genetische modificatie van gewassen en nucleaire energie hebben Amerikaanse beleggers daarentegen minder moeite dan Europese beleggers.

Naast culturele voorkeuren wordt het beleggingsbeleid ook bepaald door de sector waarin het pensioenfonds actief is.

Duurzaam beleggen is maatwerk, benadrukt Brouwer. “Naast de culturele voorkeuren wordt het beleggingsbeleid ook bepaald door de sector waarin het pensioenfonds actief is. Een fonds in de dienstensector zal eerder kiezen voor een lage weging in de industriesector, dan een pensioenfonds van een onderneming die zelf actief is in de zware industrie.”

Welke risico’s wil je nemen

“Welke keuze ook wordt gemaakt, duidelijk moet zijn wat het effect ervan is op het verwachte rendement en risico. Datatechnologie helpt daarbij. De technologie laat bijvoorbeeld zien welk effect de uitsluiting van bepaalde sectoren in de afgelopen jaren op de eigen portefeuille zou hebben gehad. Ook het laten meewegen van bijvoorbeeld de prestaties op milieugebied van ondernemingen is kwantificeerbaar. Dat levert klanten nieuwe inzichten op.” Brouwer merkt dat de data in toenemende mate wordt gebruikt om ook de achterban te informeren zoals de deelnemers in een pensioenfonds. “Zij worden steeds nadrukkelijker meegenomen bij de bepaling van het beleggingsbeleid.” Een ontwikkeling die hij toejuicht. “Vraag deelnemers in een enquête wat zij belangrijk vinden en welke risico’s ze daarvoor bereid zijn te lopen. “Juist door hen te betrekken kun je een passend beleggingsbeleid ontwikkelen.”

Alternatieven

BlackRock gebruikt de datatechnologie om alternatieven inzichtelijk te maken. “Pensioenbesturen krijgen vaak het verzoek om de energiesector uit te sluiten, vanwege het effect van de activiteiten op het milieu.” Onder andere door het hoge dividend in de sector kan dit – op lange termijn – effect hebben op het rendement van de portefeuille. “Maar als je niet belegt in deze sector heb je ook geen stemrecht als aandeelhouder om verandering te bewerkstelligen.” Een recht dat professionele beleggers steeds vaker gebruiken, ziet Brouwer. In de brief die Chairman en CEO van BlackRock, Larry Fink, schreef aan CEO’s wereldwijd, is deze oproep ook te lezen. “BlackRock gaat bovendien in toenemende mate de dialoog aan met  bedrijven over hun duurzame prestaties. De omvang van het Investment Stewardshipteam dat zich daarmee bezighoudt wordt zelfs verdubbeld in de komende drie jaar, van de huidige grootte van 30 specialisten wereldwijd, naar ruim 60.”

Als je niet belegt in deze sector heb je ook geen stemrecht als aandeelhouder om verandering te bewerkstelligen

“Voor een pensioenbestuur kan het een alternatief zijn om te beleggen in energiemaatschappijen met de beste duurzame prestaties, om op die manier de transitie van de energiesector te versnellen.” Data maakt inzichtelijk hoe bedrijven binnen een sector presteren op de afzonderlijke duurzame criteria. “De uiteindelijke keuze ligt bij de belegger, data helpt om de beste beslissing te nemen.”

Dit artikel maakt deel uit van een tweeluik over datatechnologie bij duurzaam beleggen. Hoe technologie de kansen en risico’s van duurzaam beleggen transparant maakt, is te lezen in deel I.

Lees hier meer over duurzaam beleggen met BlackRock

Inventors.finance maakt gebruik van cookies en vergelijkbare technieken van haar en/of derden om I) het gedrag van bezoekers vast te leggen en te analyseren om de websites en apps te verbeteren, II) om het mogelijk te maken content via social media te delen, III) om de inhoud van haar websites en advertenties beter af te stemmen op uw interesses en IV) om informatie te verzamelen over uw voorkeuren en de informatie toe te voegen aan uw klantprofiel. Zo kunnen u ook buiten Inventors.finance relevante aanbiedingen worden gedaan. Als u verder surft, accepteert u deze cookies en gaat u akkoord met de verwerking van de (persoons)gegevens die met behulp van cookies kunnen worden verzameld en verwerkt voor de onder I) tot en met IV) genoemde doeleinden. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten